Pagkuha ng Feed at Pag-hedge ng Presyo

Ang pagkuha at pag-ihedge ng pagkain ay ang hanay ng mga estratehiya sa pagbili at pananalapi na ginagamit ng isang bukid upang masiguro ang suplay ng pagkain at mapatatag ang pinakamalaking gastusin nito, na karaniwang bumubuo ng 50-70 porsyento ng pabago-bagong gastusin sa produksyon. Kasama sa mga opsyon sa pagkuha ang taunang o quarterly na fixed-price na kontrata sa mga mill, formula pricing na naka-link sa mga nailathalang index ng fish meal, soybean meal at butil, pagbili ng maramihan sa pamamagitan ng kooperatiba, at pagpapanatili ng isang estratehikong imbentaryo na sumasaklaw sa 4-8 linggo ng demand upang malampasan ang panandaliang kakapusan. Ang pag-ihedge ay pinapalawak ito sa mga pamilihang pinansyal kung saan ang presyo ng pagkain ay sumusunod sa isang traded commodity: pagbili ng forward contracts, futures o call options sa soybean meal o mais, o pagpasok sa mga swap agreement sa tagapagtustos ng pagkain upang ang bukid ay magbayad ng matatag na presyo habang ang tagapagtustos ay namamahala sa commodity exposure. Isang simpleng halimbawa: ang isang tagapag-alaga ng salmon na natatakot sa biglaang pagtaas ng presyo ng fish-meal ay maaaring i-lock ang bahagi ng meal para sa susunod na cycle ng produksyon sa pamamagitan ng futures, na nagko-convert ng hindi tiyak na COP sa halos fixed laban sa nakakontratang benta. Para sa maliliit at katamtamang laki ng mga sakahan na walang access sa futures, ang praktikal na mga hedge ay ang pagkokontrata ng buong pangangailangan sa feed habang lumalaki sa isang fixed na presyo kapag ang presyo ng benta ng ani ay nakakontrata rin, at pagbili nang maaga kapag ang kita mula sa ani ay nasa bangko na. Ang mga panganib ng sobrang pag-hedge ay kinabibilangan ng margin call sa futures, pag-lock ng mataas na presyo bago bumaba ang merkado, at exposure sa kredito sa kabila ng partido, kaya ang mga na-hedge na volume ay dapat tumugma sa inaasahang pagkonsumo ng feed, hindi sa pagspekula sa direksyon ng presyo.